האם להמיר את קרן הפנסיה בקופת הגמל?
קרן פנסיה וקופת גמל הם שני מוצרים שמטרתם דומה: עידוד חיסכון של עובדים לקראת תקופת הפרישה, באמצעות הטבות מס שונות. מאז שנת 2008, בה עברו מספר תיקונים בחוק הנוגע לחסכונות פנסיה ולחסכונות בקופת הגמל, מכווין משרד האוצר את החוסכים לחסוך בקרן פנסיה כמוצר חסכון מרכזי.
קופת גמל היא מוצר חסכון חדש יחסית, המבקש להציע אלטרנטיבה לקרן פנסיה בסגנון קופת הגמל לתגמולים שהיתה נפוצה עד לשנת 2008. לאחר ירידת אטרקטיביות קופת הגמל לתגמולים בשל שינויי חקיקה, הכריז משרד האוצר על השקת קופת הגמל להשקעה, במטרה למלא את החלל שנוצר עם היעלמות קופת הגמל לתגמולים. זוהי קופת הגמל אליה נתייחס במאמר זה.
מה הם ההבדלים בין קופת הגמל לבין קרן הפנסיה?
בין קופות הגמל לקרנות הפנסיה מספר הבדלים, שיכולים להוות חסרונות בעבור אנשים מסויימים אך להיתפס כיתרונות בעבור אחרים. רשימת ההבדלים כוללת – הבניית כיסויים ביטוחיים בתוך קרן הפנסיה שאינה קיימת בקופת הגמל, ביטול דמי הניהול מהפקדה בקופת הגמל והשארת דמי ניהול מצבירה בלבד, והרכב ההשקעות שאינו קבוע בקופת הגמל לעומת תיק הפנסיה, בו ההרכב קבוע וכולל אג"ח המיועדות לצורך זה בלבד, דבר המבטיח תשואה יציבה.
בואו נדבר על משמעות ההבדלים האלו
כיסוי ביטוחי לאבדן כושר עבודה במסגרת קרן הפנסיה כלול תשלום על ביטוח אובדן כושר העבודה. עלות הכיסוי בשיעור של 75% במסגרת זו מסתכם בכ 75 אלף שקלים היורדים מתגמולי הפנסיה של השכיר, המשולמים על ידי המעסיק.
בקופת הגמל, המעסיק נאלץ לשלם על רכישת כיסוי ביטוחי נפרד, בסכום שנגרע מהפקדותיו לקרן הפנסיה של העובד. התשלום על הכיסוי הביטוח מחוץ לקרן הפנסיה מסתכם בכ135 אלף שקלים. בנוסף על מחירו הגבוה יותר ל הכיסוי (כמעט פי 2), יייתכן ועם השנים יידרש העובד להשלים מכיסו את מחיר השלמת הכיסוי ל-75%, בשל עליית מחיר הכיסוי עם העלייה בגילו של המבוטח.
ביטוח שארים
בדומה לכיסוי הביטוחי לאבדן כושר עבודה, גם את ביטוח השארים הכלול בקרן הפנסיה ייאלץ החוסך בקופת גמל לרכוש באופן עצמאי, באמצעות רכישת ריסק. עלות ממוצעת של הריסק תסתכם בכ-44 אלף שקלים, כאשר בחישוב נכללים הפחתת סכום הריסק שנדרש לרכוש במהלך השנים.
דמי ניהול על צבירה בלבד
לכאורה, ביטול דמי הניהול על הפקדה והשארת דמי ניהול על צבירה בלבד נשמע כמו צעד שיפחית את מחיר דמי הניהול לקופת הגמל. בפועל, יש לזכור שלאורך השנים סכום הכסף בחסכון גדל, דבר שהופך את אחוז דמי הניהול מהצבירה לסכום משמעותי יותר מהסכום שנגבה בדמי הניהול להפקדה. בקופת הגמל, דמי הניהול מצבירה גבוהים יותר מאלו הנגבים בקרן הפנסיה, מה שהופך את דמי הניהול הכוללים של קרן הפנסיה לנמוכים יותר מאלו של קופת גמל בטווח הארוך.
אז למה בכל זאת קופת גמל – חופש מרכישת אג"ח
לפי הקריטריונים שצוינו, קופת הגמל נמצאת בעמדת נחיתות משמעותית לעומת קרן הפנסיה. לכן, היתרון המרכזי של מעבר לקופת גמל הוא בחופש בבחירת אפיקי ההשקעה הקיים במסגרת זו כיום. בעוד שקרן הפנסיה מוגבלת להרכב תיק מסויים השומר כל תשואה בינונית אך בטוחה, במסגרת קופת הגמל ניתן להשקיע באפיקים מסוכנים יותר ובעלי פוטנציאל רווח גבוה יותר. בפועל, כדי להגיע לשיוויון בין שני המוצרים, דרוש יתרון של לפחות 0.5% בתשואה לאורך שנות החיסכון.
בסופו של דבר, יתרונה של קופת הגמל רלוונטי לפלח אוכלוסייה מצוצמם מאוד, הכולל בעלי שכר גבוה המעוניינים בחופש לשלוט בהשקעותיהם ועדיין להינות מהטבות המס המקושרות לקרן הפנסיה. לאחרים, אין יתרון בחיסכון בקופת גמל על פני חסכון בקרן פנסיה מבחינת תנאי החיסכון או העלויות הנלוות אליו, ואף להפך: ישנה עליה בעלויות הביטוחים ובתשלום דמי הניהול.
לפרטים נוספים: https://www.shakoof.org.il
אולי תאהבו גם את:
ערעור על החלטת רופא – מתי ואיך כדאי להגיש ערר לוועדות הרפואיות ולמועצה העליונה?
אפריל 16, 2026
קבלת מכתב החלטה מוועדה רפואית, אשר דוחה את התביעה או קובעת אחוזי נכות נמוכים משמעותית מהמצב בפועל, היא רגע מתסכל מאין כמותו. לאחר חודשים של
הרעל השקט: האם סביבת העבודה שלכם מחוללת מחלה מבלי שתדעו?
מרץ 29, 2026
רוב העובדים בישראל חיים תחת המיתוס שתאונת עבודה היא אירוע אלים ופתאומי. המציאות המשפטית של 2026 מציירת תמונה שונה: אלפי נפגעים סובלים מנזקים מצטברים שנוצרו
מתי כדאי לפנות אל עורך דין משרד הביטחון? מדריך קצר ולא מלחיץ
מרץ 9, 2026
פנייה למשרד הביטחון יכולה להיות עניין סבוך, במיוחד כשהראש עוד טרוד בפגיעה, בטיפול או בשגרה שחוזרת לאט. לא חייבים לחכות למכתב דחייה כדי להבין שמשהו
הערכת שווי דירה – איך קובעים מחיר נכון לפני מכירה או רכישה?
מרץ 9, 2026
לפני שמישהו מציב מספר על השולחן, כדאי להבין מה באמת עומד מאחורי המחיר של דירה. שוק הנדל״ן זז כל הזמן, ושינוי קטן ברחוב, בבניין או
למה משרד עורכי דין בוים & תומא הוא הבחירה הנכונה?
מרץ 8, 2026
כשהעולם הרפואי פוגש את הדקויות של עולם הביטוח, נוצר משהו שקשה להתווכח איתו: יתרון שמתרגם למציאות. רבים מחפשים ייצוג משפטי שמבין לעומק איך בית חולים
מתי נכון לפנות לעורך דין הוצאה לפועל וכיצד הוא משנה את התמונה
מרץ 3, 2026
ברגע שחוב מתחיל לנהל את היומן, ולא להפך, כל טלפון מהבנק או מהמזכירות המשפטית מרגיש כמו אזעקה קטנה. רבים מנסים "לסדר את זה לבד", מושכים
מתי כדאי לפנות אל עורך דין משרד הרישוי לטיפול בבעיות רישוי נהיגה?
פברואר 21, 2026
כשמתחילות לצוץ התראות על נקודות, זימונים לוועדות או שלילה שמרחפת באוויר – רוב הנהגים מגלים מהר מאוד שהדקויות הקטנות קובעות הכול. בין אם מדובר בבדיקה
שיימינג בפייסבוק: מה אומר החוק ומהן הזכויות?
פברואר 12, 2026
כמעט כל מי שמכיר את פייסבוק יודע כמה מהר פוסט אחד יכול להפוך לסערה. כמה שיתופים, כמה תגובות מתלהמות – והשם של אדם נפגע בלי
מה כולל תהליך הגישור ולמי הוא מתאים באמת?
פברואר 9, 2026
כשסכסוך מתחמם והדופק עולה, לא חייבים לרוץ אל בית המשפט. יותר ויותר אנשים וארגונים בוחרים בגישור כדרך קצרה, עניינית ומכבדת לסגור פערים. במקום להוכיח מי
בחירת משרד עורכי דין: ההבדלים הקטנים שעושים את ההבדל הגדול
ינואר 11, 2026
כשמגיע הרגע לבחור משרד עורכי דין, כל פרט קטן יכול להטות את הכף – במיוחד כשמדובר בסוגיות עדינות כמו בן ממשיך ואגודות שיתופיות. מי שמטפל
גישור במשפחה: האם זה תמיד הבחירה הנכונה?
דצמבר 12, 2025
כשהחיים המשפחתיים מתפרקים, הרצון הראשון של רוב האנשים הוא לסיים את הסיפור בשקט, בכבוד, ובלי להיכנס למלחמה משפטית מתישה. גישור נשמע כמו הפתרון המושלם: אתם
ייעוץ לפני זימון לחקירה: טעויות נפוצות שכדאי להימנע מהן
נובמבר 22, 2025
הטעות הגדולה ביותר שאדם יכול לעשות עם קבלת זימון לחקירה (בין אם טלפונית או בכתב), היא להתייצב לבד, ללא הכנה, מתוך אמונה תמימה כי "אם